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鋁是我國僅次于鋼鐵的第二主要金屬，在我國各個行業(yè)的應用中都是占有非常重要的作用。隨著我國國民經(jīng)濟高速增長，預計未來很長一段時間，我國對鋁的需求仍將處于增長階段。
根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國電解鋁行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來投資預測報告（2025-2032年）》顯示，電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈包括電解鋁原材料的采集和生產(chǎn)、電解鋁生產(chǎn)、鋁型材、鋁板、鋁箔以及鋁產(chǎn)品終端的加工和應用等。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括鋁土礦等原材料的采集，以及氧化鋁等材料的加工和生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括氧化鋁經(jīng)過熔煉、電解等工藝生成電解鋁的過程。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括電解鋁被進一步加工成各種鋁產(chǎn)品，如鋁型材、鋁板、鋁箔等，以及鋁產(chǎn)品終端的加工和應用等。
電解鋁下游應用領域，以建筑、電子電力、交通運輸為主，占國內(nèi)電解鋁消費量的65%-70%。隨著電解鋁下游建筑行業(yè)回暖，近年來，新能源汽車、光伏需求高速增長，對電解鋁的需求拉動更為明顯。
2023 年電解鋁現(xiàn)貨均價較去年跌幅較大，主要是由于 2022 年俄烏戰(zhàn)爭帶來的一系列突發(fā)情況導致 2022 年價格保持高位，進入 2023 年后，國際局勢逐漸緩和，能源價格略有回落，疊加美國為緩解通貨膨脹不斷加息，帶動美元指數(shù)上漲，外盤鋁價整體下跌。
國內(nèi)市場，2023 年年初，西南地區(qū)由于電力短缺有所減產(chǎn)，但隨著后續(xù)缺電情況緩解，企業(yè)逐漸釋放復產(chǎn)、新投產(chǎn)產(chǎn)能，供應持續(xù)增加，；與此同時，國內(nèi)中間加工企業(yè)對電解鋁的需求并不及預期。
自2023年下半年起，全球經(jīng)濟復蘇韌性較強，國內(nèi)需求受一系列政策帶動較強，市場經(jīng)濟預期良好，宏觀樂觀情緒升溫。房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整對需求增長帶來一定阻力，但總體需求仍有望保持穩(wěn)定增長，庫存維持下降趨勢，因此多重因素的驅動下2024年國內(nèi)電解鋁依舊維持緊平衡狀態(tài)，這將進一步支撐鋁價上漲。
目前，我國已不僅僅是電解鋁和氧化鋁的生產(chǎn)與消費大國，而且已躋身于電解鋁和氧化鋁主要輸出國的行列。全球電解鋁產(chǎn)量分布來看，2024年上半年中國電解鋁產(chǎn)量占全球的五成以上，2024年上半年國外倫鋁價格明顯強于國內(nèi)鋁價，國內(nèi)鋁價處于被動跟隨過程，內(nèi)外價差走擴明顯，刺激鋁材出口。
中國電解鋁市場的競爭格局如下所示：（1）第一梯隊：以中國鋁業(yè)股份有限公司、國家電力投資集團有限公司為主，電解鋁年產(chǎn)量超400萬噸，研發(fā)能力較強。（2）第二梯隊：以中國宏橋集團有限公司、東方希望集團有限公司、信發(fā)集團有限公司等為主，電解鋁產(chǎn)量在200萬噸以上。（3）第三梯隊：以云南鋁業(yè)股份有限公司、河南神火煤電股份有限公司、天山鋁業(yè)股份有限公司等為主，電解鋁產(chǎn)量在100萬噸以上。
近年來，電解鋁企業(yè)積極落實“雙碳”目標，主動把部分使用煤電的電解鋁產(chǎn)能等量減量轉移到水電較為豐富的云南等省區(qū)。轉移到云南等省區(qū)的電解鋁產(chǎn)能已逐步投產(chǎn)達產(chǎn)，2023 年全國綠色能源生產(chǎn)電解鋁占比達到 25%，比 2015 年提高 11.6 個百分點。按 2023 年電解鋁綜合交流電耗及單位發(fā)電量所消耗的標準煤計算，綠色能源生產(chǎn)電解鋁占比提升 1 個百分點，相當于電解鋁行業(yè)節(jié)約標準煤 182.6 萬噸，減少二氧化碳排放 493.0 萬噸左右。
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年國內(nèi)電解鋁產(chǎn)量4159.4萬噸，同比增長3.43%；2024年1-6月國內(nèi)電解鋁累計產(chǎn)量2155.2萬噸，同比增長6.9%。與此同時，隨著云南復產(chǎn)，加之內(nèi)蒙古華云三期新增投產(chǎn)、貴州安順鋁業(yè)的復產(chǎn)，初步估計2024年全年中國電解鋁產(chǎn)量或同比增長3%左右。
目前市場內(nèi)汽車用鋁合金主要包括軋制材、擠壓材、鍛造材、鑄造鋁合金。鑄件是目前汽車用鋁中占比最大的，但隨著新能源汽車產(chǎn)銷量增長，預計白車身中擠壓件的增長最為強勁。
在全鋁汽車用鋁材與鋁件中，按質(zhì)量計算，其占比通常是平軋材占50%、擠壓材占20%、鑄件與壓鑄件占27%、鍛件占3%。
2024年上半年，我國汽車產(chǎn)銷量分別完成1389.1萬輛和1404.7萬輛，同比分別增長4.9%和6.1%。其中，新能源汽車依然保持高速增長，產(chǎn)銷量分別完成492.9萬輛和494.4萬輛，同比分別增長30.1%和32%，市場占有率達到35.2%。
工信部《節(jié)能與新能源汽車技術路線圖》提出汽車輕量化標準用鋁大幅度提升，2025年和2030年分別實現(xiàn)250kg/輛、350kg/輛，近年來隨著國內(nèi)新能源汽車的滲透率走高，汽車行業(yè)用鋁呈現(xiàn)正向增長。2024年國內(nèi)交通用原鋁總量將同比增長8.5%左右。
2023年，鋁加工材綜合產(chǎn)量為4695萬噸，比上年增長3.9%，其中剔除鋁箔坯料后的鋁加工材產(chǎn)量為4115萬噸，比上年增長4.2%。分產(chǎn)品看，2023年易拉罐和蓋料產(chǎn)量180萬噸， 包裝及容器箔產(chǎn)量225萬噸，同比下降5.3%和8.2%，下降較為明顯。得益于新能源行業(yè)帶動，釬焊材、電池箔產(chǎn)量增速依然維持較高水平。2023年國內(nèi)房地產(chǎn)竣工表現(xiàn)良好疊加全球高溫天氣帶動，空調(diào)箔產(chǎn)量猛增至115萬噸。
資料來源：中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（cyy）返回搜狐，查看更多
