九游體育天風證券601162）股份有限公司邵將,郭雨蒙近期對瑞鵠模具002997）進行研究并發(fā)布了研究報告《24Q3業(yè)績同比高增，看好智界R7貢獻增量》，本報告對瑞鵠模具給出買入評級，當前股價為31.8元。

　　截至2024年6月30日，公司汽車制造裝備業(yè)務(wù)在手訂單39.30億元，較上年末增長14.95%，在手訂單充裕，為業(yè)績增長提供堅實基礎(chǔ)。同時，公司輕量化零部件業(yè)務(wù)陸續(xù)進入量產(chǎn)階段，其中鋁合金一體化壓鑄車身結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品于2023年4季度啟動量產(chǎn)，鋁合金精密成形鑄造動總零部件于2023年2季度全面量產(chǎn)，23年末進入穩(wěn)產(chǎn)階段，高強度板及鋁合金板材沖焊件于2023年4季度開始量產(chǎn)，23年末部分進入爬產(chǎn)階段。24Q1公司汽車輕量化零部件收入占比約為20%。隨著多款車型零部件業(yè)務(wù)陸續(xù)進入量產(chǎn)階段，為公司前三季度收入帶來積極增長。

　　公司與奇瑞深度合作：奇瑞是公司重要客戶之一，也是公司股東蕪湖奇瑞科技有限公司的控股股東。奇瑞9月銷量24.45萬輛，同比增長28.6%。其中新能源銷量5.89萬輛，同比增長183.4%。奇瑞Q3銷量65.2萬輛，同比+27.4%/環(huán)比+14.2%。

　　9月24日，奇瑞與華為合作推出的智界R7正式上市，售價區(qū)間25.98-33.98萬元。新車定位為純電動中大型SUV，同時也是鴻蒙智行首款轎跑SUV。新車采用途靈底盤平臺生產(chǎn)，配備智能路況識別系統(tǒng)，并搭載即將全面推送的HUAWEI ADS3.0端到端類人智駕系統(tǒng)。10月1日-5日鴻蒙智行全系車型累計大定突破18600臺，其中智界R7大定突破6300臺，為大定數(shù)量最高的車型，展現(xiàn)熱賣潛質(zhì)。公司與奇瑞深度合作，R7有望四季度起為公司貢獻較大增量。

　　盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計24-26年歸母凈利潤為3.49/4.34/5.68億元，當前市值對應(yīng)PE為19/15/12倍，維持“買入”評級。

　　風險提示：汽車需求不及預(yù)期、原材料價格等持續(xù)上漲、公司新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。

　　數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報數(shù)據(jù)計算，中泰證券600918）何俊藝研究員團隊對該股研究較為深入，近三年預(yù)測準確度均值為78.13%，其預(yù)測2024年度歸屬凈利潤為盈利3.37億，根據(jù)現(xiàn)價換算的預(yù)測PE為19.75。

　　該股最近90天內(nèi)共有17家機構(gòu)給出評級，買入評級11家，增持評級6家；過去90天內(nèi)機構(gòu)目標均價為35.07。

　　寧德時代：2024年第三季度凈利潤為131.36億元 同比增長25.97%

　　上市公司三季報業(yè)績預(yù)告紛紛出爐，47家公司凈利翻倍，七彩化學增30倍，國航遠洋增10倍

　　中證港股通可選消費綜合指數(shù)報2695.01點，前十大權(quán)重包含理想汽車-W等

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　　停止Azure OpenAI個人服務(wù)？微軟回應(yīng)：中國大陸企業(yè)客戶仍能繼續(xù)使用

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　　丁薛祥：加力提效實施存量政策和一攬子增量政策，努力完成全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標任務(wù)