湖北超卓航空科技股份有限公司（以下簡稱“上市公司”、“公司”、“發行人”或“超卓航科”）2024年度經上會會計師事務所（特殊普通合伙）審計后公司 2024年度實現營業收入 40,358.03萬元，較上年同期增長 49.38%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為 1,298.60萬元，較上年同期扭虧為盈；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為 933.21萬元，較上年同期下降51.65%。

　　營業收入增長的主要原因：（1）成都鵬華科技有限公司（以下簡稱“成都鵬華”）于 2023年 12月納入合并范圍，2023年的合并財務報表只涵蓋了其 12月份的收入數據，2024年合并財務報表涵蓋了成都鵬華整年的收入數據；（2）公司在板帶成型精密加工設備及零件制造、新能源汽車零部件制造業務板塊的客戶和業務量均取得較大突破。

　　歸屬于上市公司股東的凈利潤扭虧為盈的主要原因：公司在 2023年度因5,995萬元資金被劃轉事宜全額確認損失，導致 2023年度凈利潤減少。

　　歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤下降的主要原因：（1）財務費用-利息收入減少，主要系本期購買的大額存單等較上期減少導致；（2）管理費用上漲，主要系職工薪酬、折舊及攤銷、中介咨詢服務費上漲所致。

　　經中國證券監督管理委員會《關于同意湖北超卓航空科技股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可[2022]850號）批準，湖北超卓航空科技行價格人民幣 41.27元，募集資金總額為人民幣 92,448.22萬元，扣除發行費用后，實際募集資金凈額為人民幣 80,857.59萬元。本次發行證券已于 2022年 7月1在上海證券交易所科創板上市。中航證券有限公司（以下簡稱“保薦機構”或“中航證券”）擔任其持續督導保薦機構，持續督導期間為 2022年 7月 1日至2025年 12月 31日。

　　在 2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日持續督導期內（以下簡稱“本持續督導期間”），保薦機構及保薦代表人按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》（以下簡稱“保薦辦法”）、《上海證券交易所科創板股票上市規則》（以下簡稱“上市規則”）等相關規定，通過日常溝通、定期回訪、現場檢查、盡職調查等方式進行持續督導，現就 2024年度持續督導情況報告如下：

　　1、建立健全并有效執行持續督導工作制度，針 對公司的具體情況確定持續督導的內容和重 點，督導公司履行有關上市公司規范運作、信 守承諾和信息披露等義務，審閱信息披露文件 及向中國證監會、證券交易所或其他機構提交 的其他文件，并按保薦辦法要求承擔相關持續 督導工作。

　　保薦機構已建立健全并有效執行持續督導工 作制度，針對公司的具體情況確定持續督導的 內容和重點，督導公司履行有關上市公司規范 運作、信守承諾和信息披露等義務，審閱信息 披露文件及向中國證監會、證券交易所或其他 機構提交的其他文件，并按保薦辦法要求承擔 相關持續督導工作。

　　2、根據上市規則規定，與公司就持續督導期間 的權利義務簽訂持續督導協議。

　　保薦機構已與上市公司簽署了保薦協議，協議 明確了雙方在持續督導期間的權利和義務。

　　3、協助和督促上市公司建立相應的內部制度、 決策程序及內控機制，以符合法律法規和上市 規則的要求，并確保上市公司及其控股股東、 實際控制人、董事、監事和高級管理人員、核 心技術人員知曉其在上市規則下的各項義務。

　　保薦機構已協助和督促上市公司建立相應的 內部制度、決策程序及內控機制，以符合法律 法規和上市規則的要求，并確保上市公司及其 控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管 理人員、核心技術人員知曉其在上市規則下的 各項義務。

　　4、持續督促上市公司充分披露投資者作出價 值判斷和投資決策所必需的信息，并確保信息 披露真實、準確、完整、及時、公平。

　　保薦機構已持續督促上市公司充分披露投資 者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，并 確保信息披露真實、準確、完整、及時、公平。

　　5、對上市公司制作信息披露公告文件提供必 要的指導和協助，確保其信息披露內容簡明易 懂，語言淺白平實，具有可理解性。

　　保薦機構已對上市公司制作信息披露公告文 件提供必要的指導和協助，確保其信息披露內 容簡明易懂，語言淺白平實，具有可理解性。

　　6、督促上市公司控股股東、實際控制人履行信 息披露義務，告知并督促其不得要求或者協助

　　保薦機構已督促上市公司控股股東、實際控制 人履行信息披露義務，告知并督促其不得要求

　　7、上市公司或其控股股東、實際控制人作出承 諾的，保薦機構、保薦代表人應當督促其對承 諾事項的具體內容、履約方式及時間、履約能 力分析、履約風險及對策、不能履約時的救濟 措施等方面進行充分信息披露。 保薦機構、保薦代表人應當針對前款規定的承 諾披露事項，持續跟進相關主體履行承諾的進 展情況，督促相關主體及時、充分履行承諾。 上市公司或其控股股東、實際控制人披露、履 行或者變更承諾事項，不符合法律法規、上市 規則以及上海證券交易所其他規定的，保薦機 構和保薦代表人應當及時提出督導意見，并督 促相關主體進行補正。

　　本持續督導期間，上市公司及控股股東、實際 控制人等不存在未履行承諾的情況。 上市公司或其控股股東、實際控制人已對承諾 事項的具體內容、履約方式及時間、履約能力 分析、履約風險及對策、不能履約時的救濟措 施等方面進行充分信息披露。 針對公司控股股東及實際控制人之一李羿含 通過投資和新設的方式分別取得四川海弗科 技有限公司（以下簡稱“四川海弗”）和海孚科 技（四川）有限公司（以下簡稱“海孚科技”） 的控制權事項，保薦機構已督促上市公司實際 控制人務必嚴格履行在公司上市時做出的避 免同業競爭的相關承諾。

　　8、督促上市公司積極回報投資者，建立健全并 有效執行符合公司發展階段的現金分紅和股 份回購制度。

　　保薦機構已督促上市公司積極回報投資者，建 立健全并有效執行符合公司發展階段的現金 分紅和股份回購制度。

　　9、持續關注上市公司運作，對上市公司及其業 務有充分了解；通過日常溝通、定期回訪、調 閱資料、列席股東大會等方式，關注上市公司 日常經營和股票交易情況，有效識別并督促上 市公司披露重大風險或者重大負面事項，核實 上市公司重大風險披露是否真實、準確、完整。

　　保薦機構已持續關注上市公司運作，對上市公 司及其業務有充分了解；通過日常溝通、定期 回訪、調閱資料等方式，關注上市公司日常經 營和股票交易情況。本持續督導期間，上市公 司不存在應披露而未披露的重大風險或者重 大負面事項。

　　10、重點關注上市公司是否存在如下事項： （一）存在重大財務造假嫌疑； （二）控股股東、實際控制人、董事、監事或 者高級管理人員涉嫌侵占上市公司利益； （三）可能存在重大違規擔保； （四）資金往來或者現金流存在重大異常； （五）上交所或者保薦機構認為應當進行現場 核查的其他事項。 出現上述情形的，保薦機構及其保薦代表人應 當自知道或者應當知道之日起 15日內按規定 進行專項現場核查，并在現場核查結束后 15個 交易日內披露現場核查報告。

　　11、關注上市公司股票交易嚴重異常波動情況， 督促上市公司及時按照上市規則履行信息披 露義務。

　　12、上市公司日常經營出現下列情形的，保薦 機構、保薦代表人應當就相關事項對公司經營

　　本持續督導期間，上市公司及相關主體未出現 該等事項，亦未發生需要單獨履行審議程序的

　　的影響以及是否存在其他未披露重大風險發 表意見并披露： （一）主要業務停滯或出現可能導致主要業務 停滯的重大風險事件； （二）資產被查封、扣押或凍結； （三）未能清償到期債務； （四）實際控制人、董事長、總經理、財務負 責人或核心技術人員涉嫌犯罪被司法機關采 取強制措施； （五）涉及關聯交易、為他人提供擔保等重大 事項； （六）本所或者保薦機構認為應當發表意見的 其他情形。

　　13、上市公司業務和技術出現下列情形的，保 薦機構、保薦代表人應當就相關事項對公司核 心競爭力和日常經營的影響，以及是否存在其 他未披露重大風險發表意見并披露： （一）主要原材料供應或者產品銷售出現重大 不利變化； （二）核心技術人員離職； （三）核心知識產權、特許經營權或者核心技 術許可喪失、不能續期或者出現重大糾紛； （四）主要產品研發失敗； （五）核心競爭力喪失競爭優勢或者市場出現 具有明顯優勢的競爭者； （六）本所或者保薦機構認為應當發表意見的 其他情形。

　　14、控股股東、實際控制人及其一致行動人出 現下列情形的，保薦機構、保薦代表人應當就 相關事項對上市公司控制權穩定和日常經營 的影響、是否存在侵害上市公司利益的情形以 及其他未披露重大風險發表意見并披露： （一）所持上市公司股份被司法凍結； （二）質押上市公司股份比例超過所持股份 80%或者被強制平倉的； （三）上交所所或者保薦機構認為應當發表意 見的其他情形。

　　15、督促控股股東、實際控制人、董事、監事、 高級管理人員及核心技術人員履行其作出的 股份減持承諾，關注前述主體減持公司股份是 否合規、對上市公司的影響等情況。

　　保薦機構已督促控股股東、實際控制人、董事、 監事、高級管理人員及核心技術人員履行其作 出的股份減持承諾，持續關注前述主體減持公 司股份是否合規、對上市公司的影響等情況。

　　16、持續關注上市公司建立募集資金專戶存儲 制度與執行情況、募集資金使用情況、投資項 目的實施等承諾事項，對募集資金存放與使用 情況進行現場檢查。

　　保薦機構對上市公司募集資金的專戶存儲、募 集資金的使用以及投資項目的實施等承諾事 項進行了持續關注，督導公司執行募集資金專 戶存儲制度及募集資金監管協議，于 2024年 8 月 26日至 2024年 8月 28日、2025年 3月 17 日至 2025年 3月 19日及 2025年 4月 17日對 上市公司募集資金存放與使用情況進行了現 場檢查，并出具關于募集資金存放與使用情況 的專項核查報告。

　　2024年度，保薦機構發表核查意見具體情況如 下： 2024年 1月 23日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司關于補充確認日 常關聯交易及 2024年日常關聯交易預計的核 查意見》； 2024年 1月 23日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司向中航證券有限 公司購買理財產品暨關聯交易及對公司關聯 交易追認事項的核查意見》； 2024年 2月 2日，保薦機構發表《關于湖北超 卓航空科技股份有限公司首次公開發行部分 限售股上市流通的核查意見》； 2024年 4月 30日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司 2023年度募集資 金存放與實際使用情況的核查意見》、《關于湖 北超卓航空科技股份有限公司 2023年度定期 現場檢查報告》； 2024年 5月 17日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司 2023年度持續督 導年度跟蹤報告》； 2024年 5月 30日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司部分募投項目結 項并將節余募集資金永久補充流動資金及部 分募投項目延期之核查意見》； 2024年 6月 22日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司首次公開發行部 分限售股上市流通的核查意見》； 2024年 6月 29日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司 2023年年度報告 的信息披露監管問詢函的核查意見》； 2024年 7月 20日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司使用部分暫時閑

　　置募集資金進行現金管理的核查意見》； 2024年 9月 12日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司 2024年度持續督 導半年度跟蹤報告》； 2024年 9月 27日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司調整部分募集資 金投資項目購買設備清單的核查意見》； 2024年 10月 31日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司使用閑置募集資 金暫時補充流動資金的核查意見》； 2024年 11月 7日，保薦機構發表《關于湖北 超卓航空科技股份有限公司增加 2024年度日 常關聯交易預計的核查意見》； 2024年 12月 13日，保薦機構發表《關于增加 2024年度日常關聯交易預計額度及 2025年日 常關聯交易預計的核查意見》。

　　2024年，公司控股股東及實際控制人之一李羿 含通過投資和新設的方式分別取得四川海弗 和海孚科技的控制權，并曾擔任經理、財務負 責人職務。 保薦機構已在《關于湖北超卓航空科技股份有 限公司 2024年度持續督導工作現場檢查報告》 中： （1）提請公司實際控制人之一李羿含務必嚴 格履行在公司上市時做出的避免同業競爭的 相關承諾。 （2）鑒于：自 2025年 2月起，李羿含已不再 擔任四川海弗經理、財務負責人等職務；自 2025年 3月起，李羿含已不再擔任海孚科技經 理、財務負責人等職務；2025年 3月 13日， 公司董事會公告李羿含辭去公司董事、總經理 及戰略決策委員會委員職務。 保薦機構已提請公司高級管理人員認真學習 《上海證券交易所科創板上市公司自律監管 指引第 1號——規范運作（2023年 12月修訂）》 相關規定，切實保障上市公司合規運營。 上述具體內容，詳見《中航證券有限公司關于 湖北超卓航空科技股份有限公司 2024年度持 續督導工作現場檢查報告》。

　　保薦機構持續督導人員對上市公司本持續督導期間的信息披露文件進行了事先或事后審閱，包括股東大會會議決議及公告、董事會會議決議及公告、監事會會議決議及公告、募集資金使用和管理的相關報告和其他臨時公告等文件，對信息披露文件的內容及格式、履行的相關程序進行了檢查。

　　經核查，保薦機構認為，上市公司嚴格按照證券監督部門的相關規定進行信息披露，依法公開對外發布各類定期報告或臨時報告，確保各項重大信息的披露真實、準確、完整、及時，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　冷噴涂固態增材制造技術是一種建立在空氣動力學上的增材制造技術，可應用于制作保護涂層和功能涂層、零部件修復、增材制造等領域。該技術在歐美等國家的應用水平相對成熟，但國內尚處于追趕階段，且國內企業實現冷噴涂固態增材制造技術商業化應用的企業較少，產業鏈和行業標準也有待健全和完善。

　　公司冷噴涂固態增材制造技術在航空器機體結構再制造、靶材制造等領域實現了商業化及規模化應用，并拓展了在汽車、工業母機、新能源、半導體等領域的應用，但應用深度和廣度仍需進一步拓展。因此，若公司利用冷噴涂固態增材制造技術的產品或服務無法滿足下游市場需求，或者因國內產業鏈成熟度較低而無法大規模應用，則公司大額研發投入將無法產生經濟效益，并將對公司未來業務發展及盈利增長帶來一定的負面影響。

　　公司所處行業具有技術密集型特征，核心技術及核心技術人員對公司保持競爭力和可持續發展至關重要。隨著市場需求的不斷增長，航空維修再制造企業對于高端人才的競爭也日趨激烈；另一方面，隨著行業競爭的日益激烈，企業與地區之間的人才競爭也逐漸加劇，公司現有核心技術人員存在流失的風險。如果未來公司核心技術人員發生較多流失，公司的技術開發、新產品研制可能受到不利影響。

　　目前，國產冷噴涂用金屬粉末如鋁粉等在材料純度、球形度、球化率等指標上與進口材料尚存一定差距，盡管國產金屬粉末近年來品質不斷提升，公司境內采購量占比加大，但截至報告期末公司基于冷噴涂固態增材制造技術的機體結構再制造所使用的鋁粉主要自境外采購。與此同時，由于我國高純氦氣儲量及產量相對較低，公司使用的高純氦氣主要采購自境外公司在中國設立的分支機構，且主要來源于進口。

　　若上述金屬粉末和高純氦氣供應商或所在國均對公司禁售，則公司定制化增材制造業務所耗用主要原材料將全面轉向國內供應商采購。由于國產金屬粉末材料尚需進一步提高其材料純度、球形度、球化率等性能，國內高純氦氣儲量及產能較低，因此，公司定制化增材制造業務存在由于產品質量及服務能力可能不達預期，而影響公司定制化增材制造業務的經營穩定性的風險。

　　公司客戶包括我國某甲方單位及其下屬飛機大修廠、某集團下屬單位等。根據我國現行的某產品定價相關規定，公司為某甲方提供服務的價格須由其審定。

　　對于已審價產品，在符合收入確認條件時，公司按照審定價確認銷售收入和應收賬款，同時結轉成本；對于尚未完成審價的產品，在符合收入確認條件時，公司按照產品暫定價確認收入和應收賬款，同時結轉成本，待審價完成后與甲方單位按價差調整當期收入。報告期內，公司尚未發生因審定價調整而對公司收入進行調整的情形。

　　由于甲方審價頻率和最終審定價格均存在不確定性，上述價差并非均勻發生于每一年，且最終審定價格也存在低于暫定價的可能性，因此，未來年度不排除甲方對公司已審價產品進行價格調整的可能性。如果未來公司的該產品業務審定價大幅向下調整，將使得公司盈利水平受到不利影響。

　　隨著公司業務規模不斷擴大，公司應收賬款增長較快。報告期末，公司應收賬款及應收票據賬面價值分別為 19,179.84萬元、5,166.00萬元，占期末總資產的比例為 12.01%、3.24%。公司應收賬款金額較大，主要是由于下游客戶資金結算的特點所致。盡管公司主要客戶多為某甲方單位、國內大型集團公司及其下屬單位、科研院所等，資信狀況良好，且報告期內公司實際發生壞賬損失較少，但仍存在部分賬款無法收回的風險。若公司客戶的信用狀況發生不利變化，應收賬款的可回收性將受到負面影響，公司的資產狀況、利潤情況和資金周轉也可能會受到不利影響。

　　2007年，中國國防科學技術工業委員會下發《關于非公有制經濟參與國防科技工業建設的指導意見》以來，國家相關產品業務逐步向民營企業開放；2015 年，國務院下發《關于國有企業發展混合所有制經濟的意見》，提出除從事戰略武器裝備科研生產、關系國家最高層次的戰略安全和涉及國家核心機密的核心能力領域外，分類逐步放寬市場準入，建立競爭性采購體制機制，支持非國有企業參與相關裝備科研生產、維修服務和競爭性采購；2016年，國務院印發《關于經濟建設和國防建設融合發展的意見》，提出加快引導優勢民營企業進入相關裝備科研生產和維修領域，健全信息發布機制和渠道，構建公平競爭的政策環境。推動相關技術向國民經濟領域的轉移轉化，實現產業化發展。

　　公司作為民營企業，抓住了國家相關政策支持的發展機遇，飛機維修業務逐步擴張，若國家對相關業務向民營資本開放的相關政策發生變化，將可能對公司相應業務造成不利影響。

　　目前公司部分定制化增材制造業務以冷噴涂固態增材制造技術為載體。隨著冷噴涂固態增材制造技術應用范圍的擴大，升級迭代速度加快，冷噴涂固態增材制造技術與其他增材制造技術之間可能產生競爭關系。若公司在技術升級迭代的過程中未能及時滿足客戶的需求，或行業內出現其他重大技術突破，則公司掌握的技術將面臨先進程度落后而被替代的風險，從而對公司發展造成不利影響。

　　國防領域作為國家特殊的經濟領域，受國際環境、安全形勢、地緣政治、國防發展水平等多因素影響。若未來國際國內形勢出現重大變化，導致國家削減相應支出，或調整與公司產品相關的支出預算，則可能對公司的生產經營帶來不利影響。

　　1、公司于 2024年 5月 22日收到中國證監會下發的《行政處罰事先告知書》（[2024]69號），并于 2024年 10月 12日收到中國證監會下發的“不予行政處罰，本案結案”的《結案通知書》（結案字[2024]25號）

　　公司于 2023年 11月 17日收到中國證監會下發的《立案告知書》（編號：證監立案字 0052023028號），因公司涉嫌擅自改變募集資金用途等違法違規行為，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對公司立案調查。詳見公司于 2023年 11月 18日披露的《湖北超卓航空科技股份有限公司關于收到中國證券監督管理委員會立案告知書的公告》（公告編號：2023-044）。

　　公司于 2024年 5月 22日收到中國證監會下發的《行政處罰事先告知書》（[2024]69號），具體內容詳見公司 2024年 5月 23日于上海證券交易所網站（）披露的《湖北超卓航空科技股份有限公司關于收到的公告》（公告編號：2024-040）。

　　2024年 10月 12日，公司收到中國證監會下發的“不予行政處罰，本案結案”的《結案通知書》（結案字[2024]25號），具體內容詳見公司 2024年 10月 14日于上海證券交易所網站（）披露的《湖北超卓航空科技股份有限公司關于公司及相關人員收到中國證監會不予處罰的的公告》（公告編號：2024-060）。

　　2、公司于 2024年 8月 28日公告收到中國證券監督管理委員會湖北監管局出具的《湖北證監局關于對湖北超卓航空科技股份有限公司、李光平、李羿含、王詩文采取出具警示函措施的決定》（〔2024〕35號）

　　公司因 2023年度業績預告披露不準確、2023年的關聯交易未及時審議披露事項，收到中國證券監督管理委員會湖北監管局出具的《湖北證監局關于對湖北超卓航空科技股份有限公司、李光平、李羿含、王詩文采取出具警示函措施的決定》（〔2024〕35號），具體內容詳見公司 2024年 8月 28日于上海證券交易所網站（）披露的《湖北超卓航空科技股份有限公司關于公司及相關人員收到湖北證監局警示函的公告》（公告編號：2024-050）。

　　公司及相關人員高度重視相關問題，嚴格按照監管機構的要求，認真吸取教訓并引以為戒，切實加強對《上市公司信息披露管理辦法》等相關法律法規、規范性文件的學習，提升規范運作意識，提高公司治理水平，強化信息披露管理，九游體育官方網站避免類似問題再次發生，切實維護公司及廣大投資者的利益，推動公司持續、穩定、健康發展。

　　3、公司收到上海證券交易所出具的《關于對湖北超卓航空科技股份有限公司及有關責任人予以監管警示的決定》（上證科創公監函〔2024〕0051號） 公司因上文所述 2023年度業績預告披露不準確、2023年的關聯交易未及時審議披露事項，收到上海證券交易所 2024年 11月 25日出具的《關于對湖北超卓航空科技股份有限公司及有關責任人予以監管警示的決定》（上證科創公監函〔2024〕0051號）。

　　公司及相關人員高度重視相關問題，嚴格按照監管機構的要求，認真吸取教訓并引以為戒，切實加強對《上市公司信息披露管理辦法》等相關法律法規、規范性文件的學習，提升規范運作意識，提高公司治理水平，強化信息披露管理，避免類似問題再次發生，切實維護公司及廣大投資者的利益，推動公司持續、穩定、健康發展。

　　針對上述違規事項，保薦機構督促上市公司及相關人員加強對證券法律法規的學習，有效執行內部控制制度，不斷提高公司規范運作水平及信息披露質量，切實履行信息披露義務。

　　歸屬于上市公司股東的凈利潤、加權平均凈資產收益率扭虧為盈的主要原因：公司在 2023年度因 5,995萬元資金被劃轉事宜全額確認損失，導致 2023年度凈利潤減少。

　　歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤、扣除非經常性損益后的基本每股收益和扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率下降的主要原因：（1）公司因 5,995萬元資金被劃轉事宜在 2023年全額確認損失，該事項系非經常性損益事項，未對扣除非經常性損益后的業績情況產生影響；（2）2024年度公司財務費用-利息收入減少，主要系本期購買的大額存單等較上期減少導致；（3）2024年度公司管理費用上漲，主要系職工薪酬、折舊及攤銷、中介咨詢服務費上漲所致。

　　經營活動產生的現金流量凈額較去年同期增加 5,399.09萬元，主要原因：2023年度 5,995萬元資金被劃轉導致 2023年的經營現金支出增加。

　　冷噴涂固態增材制造技術在航空器維修再制造中可有效解決傳統維修技術中基材變形、熱損傷、生產效率低等問題，具有獨特的技術優勢，在維修零部件數字化快速制造、維修零部件定制化制造、降低零部件維修成本等領域具有較好的應用；而相較于傳統增材制造技術，冷噴涂固態增材制造技術又具有適用范圍廣、熱影響小、涂層致密等特點。

　　以公司冷噴涂固態增材制造技術應用于某型號飛機起落架大梁疲勞裂紋修復為例，主要有以下優勢：

　　起落架大梁系飛機主結構件，無法通過切割、拆卸等方式進行替換修理。公司通過冷噴涂固態增材制造技術，實現了鋁合金涂層的逐層堆疊，在疲勞裂紋處原位“生長”出合金體，可在不拆卸主結構件的情況下，以原位修復的方式對起落架大梁裂紋完成修復。

　　起落架大梁主要由熔點較低的鋁合金構成，且位于飛機油箱附近。冷噴涂固態增材制造技術通過低溫固態沉積方式對起落架大梁疲勞裂紋進行修復，無需進行鉆孔、鉚接，不會對起落架大梁造成熱損傷或二次破壞，也不存在高溫環境導致油箱爆炸的隱患，實現安全無損修復。

　　起落架大梁作為支撐飛機起飛和著陸的承力結構件，在長期承受交變載荷下，極易出現疲勞裂紋。公司運用冷噴涂固態增材制造技術，在裂紋部位原位制造出高致密性和與原金屬材料力學性能相適配的合金體，阻斷裂紋擴展，實現機體結構強度恢復和可靠性、壽命的提升。增材制造作為一種先進的制造及修復技術，對技術應用者的技術能力、工藝水平和質量控制有著較高要求。現階段，公司冷噴涂固態增材制造技術制備的鋁合金涂層致密，涂層強度可達 400MPa，極大提升了公司噴涂塊可承受的應力范圍，使得公司修復的大梁結構試驗件飛行起落次數達到該機型設定壽命指標的 3 倍，實現了冷噴涂固態增材制造技術的跨越，技術優勢明顯。

　　（二）業務先發優勢：冷噴涂固態增材制造技術應用于航空領域路徑難復制 公司憑借豐富的行業經驗和卓越的技術團隊，通過多年技術攻關，率先實現了低壓冷噴涂固態增材制造技術成果的突破，同時，該技術驗證和我國某甲方拓展路徑具有顯著稀缺性和較難復制的特征，公司作為該領域的先入者，具有較強的先發優勢。2017年，針對航空裝備承力結構件疲勞裂紋的修復參數要求，公司在低壓冷噴涂固態增材制造技術基礎上，自主研發了高強鋁合金高壓冷噴涂固態增材制造技術。

　　2017年，我國某甲方開展了部分飛機再延壽科研項目，公司作為國內擁有冷噴涂固態增材制造技術的企業，同時基于與其長期合作關系，參與到了該重大科技研發任務中，并將公司冷噴涂固態增材制造技術運用于飛機延壽課題。公司相關技術的結果論證測試得到了中國航空工業集團有限公司（以下簡稱“中航工業”）下屬某飛機設計研究所等單位的認可，也使得公司得以參與到實體機延壽的相關測試中，為公司技術驗證提供了測試條件。因此，公司得以通過該技術搶先進入該市場應用，基于甲方認證以及技術應用的研發均需要較長的周期，短期內競爭對手較難參與競爭。

　　（三）研發優勢：研發團隊為研發提供良好支撐，持續高研發投入所形成的關鍵技術鞏固核心優勢

　　在公司研發總監李羿含及公司引進的全球冷噴涂固態增材制造專家黃仁忠博士的帶領下，公司組建并不斷擴充專業的研發團隊，團隊具有極強的研發實力。

　　黃仁忠博士曾任日本等離子技研公司的首席專家，研發了世界先進的工業化高壓冷噴涂設備，并開創了冷噴涂制造旋轉濺射靶材和冷噴涂應用于航空發動機關鍵部件再制造等先進技術，累計發表學術論文 70余篇，其中 SCI論文近 50篇。

　　同時，公司系國家級專精特新“小巨人”企業、高新技術企業，湖北省服務型制造企業、湖北省制造業單項冠軍企業，擁有國家級企業技術中心、湖北省工業設計中心、湖北省工程研究中心、與航空發動機高性能制造工業和信息化部重點實驗室合作成立的冷噴涂增減材再制造聯合技術中心，設立國家級博士后科研工作站、湖北省院士專家工作站與武漢理工大學、湖北文理學院產學研合作基地為公司技術研發提供了良好的支撐。為保持技術領先優勢，公司始終堅持研發創新戰略，保持較大的研發投入。同時，公司建立了完善的研發機制，設置專門的研發部門對增材制造領域相關材料、技術等多方面進行持續研究。通過多年研發創新，公司突破了低溫增材控制、短距離恒壓差粉末加速、高強度鋁合金冷噴涂成型、高結合強度鋁合金涂層冷噴涂制備及檢測的技術難點，對 50余種參數進行了優化調整，形成了一系列關鍵技術，鞏固了公司的核心優勢，并在此基礎上積極研發新技術、新工藝。

　　（四）經營資質優勢：公司擁有行業多項資質，相關業務準入門檻高 出于安全及保密性需要，國內某主管部門要求擬從事特定業務的企業需要通過專項業務相關資質審核后，方可從事相關設備的維修。在特定領域，公司具備相關資質，擁有必需的行業準入資格。

　　我國民航總局對民航維修行業的許可證管理制度非常嚴格，要求企業獲得維修許可證及相關機載設備項目維修許可后，方可經營民用航空機載設備的維修業務。截至報告期末，公司獲得了 CAAC維修許可資質，在 CAAC范圍內，已具備對三千余項、一萬五千余個件號機載設備的維修能力。

　　（五）優質客戶深度合作優勢：公司實力受行業客戶認可，并已建立深度合作關系

　　我國航空工業經過數次戰略性調整后，形成了以某甲方及中航工業為中心的制造、運營及配套維修格局，民用航空形成了以各大航空公司為中心的運營及配套維修格局，行業內各企業依據自身技術研發實力，承接不同類型航空器產品的制造及維修任務。

　　十多年來，公司在航空機載設備領域維修的研究與經營基礎上，通過自主研發形成了具有核心工藝流程、特種材料控制、關鍵技術參數的冷噴涂固態增材制造技術。憑借安全可靠的維修、制造質量與良好的維修、制造服務，公司受到行業內客戶的廣泛認可，并已與某甲方、中航工業相關單位以及中國國航、南方航空等國內主要航空公司及其子公司客戶建立了合作關系，公司航空維修服務及產品制造得到客戶的一致認可，在航空工業領域享有較高的聲譽。

　　截至 2024年 12月 31日，公司募集資金累計使用及結余情況如下： 單位：萬元

　　注 2：包含募投項目結項使用節余募集資金永久補充流動資金的金額 1,810.41萬元； 注 3：發行費用金額系公司暫未使用募集資金支付的部分；

　　截至 2024年 12月 31日，尚未使用的募集資金存放專項賬戶的余額如下： 單位：萬元

　　公司 2024年度募集資金存放與使用情況符合《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《上市公司監管指引第 2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《上海證券交易所科創板股票上市規則》、《上海證券交易所科創板上市公司自律監管指引第 1號——規范運作》等法律法規和制度文件的規定，對募集資金進行了專戶存儲和專項使用，并及時履行了相關信息披露義務，募集資金具體使用情況與公司已披露情況一致，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情況，不存在違規使用募集資金的情形，募集資金管理和使用不存在違反國家反洗錢相關法律法規的情形。

　　十、控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員的持股、質押、凍結及減持情況

　　2024年 2月 9日，公司披露《湖北超卓航空科技股份有限公司部分董事集中競價減持股份結果公告》，公司董事楊麗娜女士持有公司股份 212,500股，上述股份來源于公司首次公開發行前取得的股份，且已于 2023年 7月 3日起解除限售并上市流通。因個人資金需求，楊麗娜女士計劃通過集中競價方式減持所持有的公司股份不超過 20,000股，占公司總股本的比例不超過 0.02%，自公司 2023年半年度報告披露之日起的 6個月內進行，即 2023年 8月 16日至 2024年 2月15日。截至 2024年 2月 8日，楊麗娜女士通過集中競價交易方式累計減持公司股份 9,000股，占公司總股本的 0.01%，本次減持計劃時間區間已屆滿。

　　除上述股份減持情況外，截至 2024年 12月 31日，超卓航科報告期內的時任控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員持有的超卓航科股份不存在質押、凍結及減持的情形。

　　十一、上市公司是否存在《保薦辦法》及上海證券交易所相關規則規定應向中國證監會和上海證券交易所報告或應當發表意見的其他事項

　　經核查，截至本持續督導跟蹤報告出具之日，上市公司不存在按照《保薦辦法》及上海證券交易所相關規則規定應向中國證監會和上海證券交易所報告或應當發表意見的其他事項。

　　本報告不構成對上市公司的任何投資建議，保薦機構提醒投資者認真閱讀上市公司審計報告、年度報告等信息披露文件。

　　（本頁無正文，為《中航證券有限公司關于湖北超卓航空科技股份有限公司 2024年度持續督導年度跟蹤報告》之簽字蓋章頁）