——上海友升鋁業股份有限公司首次公開發行股票并在主板上市網上投資者交流會精彩回放

　　我是上海友升鋁業股份有限公司董事長兼總經理羅世兵。非常高興今天能夠通過網絡，與各位投資者朋友就友升股份首次公開發行股票并在上交所主板上市進行實時在線交流。在此，我謹代表公司，向參加今天交流活動的各位朋友表示最熱烈的歡迎！對長期以來關心、支持的投資者和各界朋友表示最誠摯的謝意！同時，還要感謝上證路演中心、上海報和中國證券網的大力支持！

　　成立于1992年，在30多年的發展歷程中，我們始終專注于鋁合金材料的研發、生產和銷售。經過長時間的技術沉淀和工藝積累，公司產品聚焦輕量化鋁合金汽車零部件領域，專注推動新能源汽車的續航升級和燃油車的節能減排，主要產品包括門檻梁系列、電池托盤系列、保險杠系列、副車架系列等。截至目前，公司先后在上海、山東、重慶、墨西哥等地設立了多個國內外制造基地，經營規模持續增長，業務覆蓋范圍廣闊。

　　憑借先進的技術工藝、強大的產品開發實力和規模化的產品交付能力，友升股份已成功打入全球汽車供應鏈體系，客戶群體涵蓋特斯拉、小米汽車、賽力斯、小鵬汽車、蔚來汽車等汽車領軍企業，以及大眾、沃爾沃、斯特蘭蒂斯等國際知名整車廠商。

　　此次發行上市是友升股份依據未來發展規劃做出的戰略性安排，本次發行上市募投項目實施后，公司產能將得到顯著提升，市場響應能力與綜合競爭力將進一步增強。公司的發展源于社會，也將回饋社會。公司將以本次發行上市為契機，不斷提高現有業務經營管理水平，精心實施募投項目，九游官方入口全面提升綜合實力，鞏固公司的行業地位，確保持續、快速、健康發展，為提升我國新能源汽車的工業水平作出貢獻。

　　最后，我誠摯地希望，各位朋友在今天的網上交流活動中多給友升股份提出寶貴意見和建議，我們也將本著誠信、負責的態度，就大家所關心的問題進行解答和交流。今后，友升股份將更加努力，以更加優異的經營業績來回報各位投資者！謝謝大家！

　　我謹代表本次上海友升鋁業股份有限公司首次公開發行股票并在上交所主板上市的保薦機構和主承銷商——國泰海通證券股份有限公司，向所有參加今天網上路演推介的嘉賓和投資者朋友表示最熱烈的歡迎和最衷心的感謝！

　　友升股份是汽車鋁合金零部件行業的優質領軍企業，始終致力于汽車輕量化技術的前沿探索，為提升整車安全性與突破續航瓶頸提供關鍵解決方案。自成立以來，公司始終秉持“以客戶為中心，以產品質量為根本，以技術創新為驅動”的理念，堅持專業化與規模化并重的發展路徑，憑借深厚的產業積淀與持續突破的核心技術，贏得了市場的廣泛信賴，樹立了卓越的品牌聲譽。

　　近年來，友升股份積極把握汽車市場發展機遇，充分發揮全產業鏈協同優勢與技術創新能力，積極踐行國內國際雙循環戰略，實現了高質量、可持續的業績增長。未來，公司將持續深化高端客戶市場開拓，積極推進全球化戰略布局，構建跨國資源網絡，全面提升國際競爭力與品牌影響力，致力于成為全球汽車工業頂級供應商。

　　作為友升股份本次發行的保薦人和主承銷商，我們深感榮幸。在合作過程中，公司清晰的戰略規劃、科學的治理結構和高效的經營管理體系令我們印象深刻。此次成功登陸資本市場，將成為友升股份邁向新發展階段的重要里程碑。

　　也將嚴格遵守證券發行上市的有關規定，勤勉盡責，與各家中介機構共同努力，做好友升股份首次公開發行工作。我們衷心希望通過今天的交流，廣大投資者能夠更深入地了解友升股份的競爭優勢和投資價值，共同見證和分享公司未來的成長。

　　最后，預祝友升股份首次公開發行股票并在上交所主板上市取得圓滿成功！謝謝大家！

　　上海友升鋁業股份有限公司首次公開發行股票并在上交所主板上市網上投資者交流會即將結束。在此，我謹代表友升股份，對廣大投資者、各位網友表示感謝！對中介機構的辛勤付出表示感謝！對上證路演中心、上海證券報和中國證券網為友升股份提供這樣一個與投資者交流平臺表示感謝！

　　通過今天的網上溝通，我們共同探討了公司的業務狀況、財務狀況、發展戰略、公司治理等，大家提出了非常多有價值的意見和建議，我們回去后會認真梳理，把朋友們的真知灼見融入公司的經營管理，創造更好的業績來回報大家的關心與厚愛。同時，我們也深深體會到作為一家公眾公司的使命、責任和壓力。

　　我們將不斷提升產品性能、優化生產工藝、提高生產效益，以精細化運營保持公司的核心競爭力。借助資本市場平臺，公司將繼續深耕輕量化領域，持續推動新能源汽車的續航升級和燃油車的節能減排，助力“雙碳”政策目標的實現。友升股份全體員工將以更加專業、務實的精神，以更加優異的業績，回報廣大投資者的支持和厚愛！

　　友升股份此次登陸資本市場，是公司發展史上的里程碑，標志著公司將邁上一個新的臺階。我們相信，在各主管部門、保薦機構以及廣大投資者的幫助和支持下，友升股份將牢牢抓住資本市場賦予我們的發展契機，努力將公司打造成為一家值得廣大投資者信賴的優秀上市公司！我真誠的希望大家繼續通過電話、信件、電子郵件等各種方式與我們保持密切的溝通和聯系，公司今后也將積極創造條件，保持與廣大投資者之間持續、暢通的交流。

　　最后，希望我們攜手共進，創造和分享屬于友升股份更加美好的未來！謝謝大家！

　　羅世兵：公司是集設計、開發、生產、銷售、服務于一體的專業鋁合金制造商，始終專注于輕量化汽車零部件領域，致力于推動新能源汽車的續航升級和燃油車的節能減排，形成了門檻梁系列、托盤系列、杠系列、副車架系列等多產品體系。

　　羅世兵：銷售模式：公司的銷售模式為直銷。公司產品為非標準化產品，根據客戶的產品設計需求進行定制化的同步開發。在通過客戶定點并取得銷售訂單后，公司依據訂單組織采購和生產，并完成產品的銷售交付。

　　采購模式：公司鋁合金汽車零部件產品生產所需的主要原材料為鋁水、鋁棒、鋁型材以及其他合金等，市場供應充足。公司根據生產計劃和相對應的采購需求制訂采購計劃。

　　生產模式：公司主要采用“以銷定產”，同時，根據客戶的滾動預測適當進行備貨。生產部門根據客戶訂單及需求編制銷售預測，經審核后制訂詳細的生產計劃并執行生產任務。

　　羅世兵：公司共有11家一級全資子公司，分別為山東友升、上海澤升、長春友升、廣東澤升、安徽友升、重慶友利森、江蘇友升、武漢友升、云南友升、海南澤愛思和墨西哥友升；1家二級全資子公司澤升國際；2家三級全資子公司，分別為澤升歐洲和墨西哥澤愛思；無參股公司。

　　羅世兵：公司與全球領先的新能源廠商、廣汽集團、汽車、北汽新能源、吉利集團、形成了長期穩定的合作關系。在燃油車業務領域，公司主要客戶包括凌云工業、富奧股份、華域汽車等知名一級汽車零部件廠商。

　　羅世兵：截至2024年12月31日，公司及其子公司總計擁有已授權專利176項，其中發明專利29項，實用新型專利147項。

　　羅世兵：憑借多年來深耕鋁合金材料和汽車零部件領域積累的豐富經驗，公司在高性能鋁合金新材料研發、九游官方入口先進加工工藝、輕量化終端產品設計三大方面形成了多項核心技術和自主專利。2024年，公司獲評專精特新“小巨人”企業。此外，公司作為主要起草單位以及參與單位制定了兩項地方性標準。

　　王甥：2022—2024年度，公司的營業收入分別為235012.29萬元、290485.81萬元和395016.08萬元，凈利潤分別為23303.10萬元、32121.75萬元和40515.98萬元。公司的營業收入以及凈利潤整體呈上升趨勢。

　　王甥：2022—2024年度，公司的研發費用分別為8628.58萬元、9701.23萬元和12092.96萬元，占營業收入的比例分別為3.67%、3.34%和3.06%；累計研發投入金額為30422.77萬元，累計研發投入金額占累計營業收入的比例為3.30%；最近三年研發投入復合增長率為18.38%。

　　王甥：2022—2024年度，公司經營活動現金流入分別為202551.83萬元、239370.82萬元和249691.27萬元。公司經營活動產生的現金流量凈額主要受銷售商品、提供勞務收到的現金和購買商品、接受勞務支付的現金影響。

　　王甥：2022年度，公司主營業務毛利率與同行業公司平均數較為接近，處于同行業可比公司區間內；2023年度，公司主營業務毛利率高于同行業公司平均值，與旭升集團、新鋁時代接近，主要系公司業務保持增長，系列產品收入占比提升，毛利率水平較高。同期，和勝股份、文燦股份收入規模有所下滑；2024年度，公司主營業務毛利率高于同行業公司平均值，與、接近。

　　王甥：2025年1—6月，公司實現營業收入217601.72萬元，凈利潤22147.57萬元，較去年同期均有所增長，主要系公司業務發展良好，盈利能力穩定。

　　施紅惠：公司將長期堅持“汽車鋁合金零部件供應商”的核心定位，抓住新能源汽車興起的機遇，圍繞汽車輕量化發展方向進行產業布局，專注開發鋁合金材料在汽車領域的應用及推廣。未來，公司會始終堅持“科學管理”和“技術創新”的有機結合，始終將客戶利益、客戶期望、客戶滿意擺放在重要位置，不斷推動科技創新、技術進步，力爭成為一家技術上受業內認可，質量上讓客戶滿意，受社會尊重的企業。

　　施紅惠：公司通過多年經營積累已經成為國內眾多知名車企的一級供應商，未來，公司將繼續堅持“質量優先，成本控制”的競爭總策略，以“提高客戶滿意度”為工作重心，為客戶提供定制化服務，積極與核心客戶構建戰略協作伙伴關系。在堅持“專業的汽車行業輕量化零部件供應商”的核心定位下，公司將大力拓展高端輕量化鋁合金零部件業務和推廣具有更高替代價值的輕量化零部件業務，前者將會有效提高公司的品牌影響力和利潤水平，后者是公司收入規模的保障。

　　施紅惠：公司始終將技術創新視為第一生產力，未來，公司將繼續加大在科技研發方面的投入，為公司研發創新提供穩定的土壤，保證公司在技術上的可持續競爭力。除了自主研發外，公司將積極為客戶提供量身定制化服務，廣泛參與核心客戶的前期設計研發，從輕量化零部件角度為客戶提供定制化方案，與客戶協同開發。此外，公司還將繼續積極開展產學研合作，努力探索產學研合作的新模式。公司將通過開展交流會等形式，將理論知識與實際經驗相結合，緊跟行業前沿，積極開拓創新。

　　羅世兵：截至2024年底，公司共有3項在研項目，分別為：鑄造與型材混合型副車架輕量化設計與研究、FDS與攪拌焊混合性工藝新型鋁合金框開發、超大型鋁合金拉彎設備及工藝開發。

　　楊博文：公司所處行業發展趨勢較好，而公司在生產規模、品牌效應、客戶資源等方面具備較強的優勢。同時，募集資金投資項目具備合理性與可行性，我們認為，公司具備良好的發展前景。

　　羅世兵：根據《中國上市公司協會上市公司行業統計分類指引》（2023年），公司所處行業屬于“C36 汽車制造業”中的“C367 汽車零部件及配件制造”。

　　羅世兵：公司的主要產品和業務符合國家產業政策的方向。根據《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，公司主要產品屬于“十六、汽車”中列示的“輕量化材料應用”，符合國家產業政策。

　　羅世兵：發展新能源汽車是推動綠色產業發展和升級、實現汽車強國戰略的重大舉措，近年來，國家陸續出臺了一系列法規和政策，大力推進新能源汽車產業鏈發展。受益于政策推動，新能源汽車產業關鍵技術不斷突破，產業鏈蓬勃發展，市場需求大幅提升。公司作為新能源汽車零部件的重要供應商，為滿足下游整車廠的輕量化需求，公司在汽車結構件領域不斷取得突破，經營規模快速增長。相關產業政策的出臺對公司的經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局不存在重大影響。

　　羅世兵：我國鋁合金零部件行業企業較多，行業比較分散，目前尚無一家鋁合金零部件企業在汽車零部件市場占有率方面有絕對的優勢。公司的輕量化終端產品得到業內知名整車廠商特別是新能源廠商的認可，如公司研發的保險杠產品具有超高強度，應用在特斯拉相關車型上，門檻梁產品應用在、多款車型上，電池托盤在、寧德時代等客戶大規模出貨，產品品質和技術水平受到高度認可。

　　羅世兵：截至2025年9月4日，澤升貿易持有友升股份61.99%的股份，為公司控股股東。羅世兵現任友升股份董事長兼總經理，金麗燕現任董事，羅世兵、金麗燕直接和間接合計控制友升股份70.44%的股份，為公司實際控制人。

　　羅世兵：截至2025年9月4日，持有公司5%以上股份的股東為共青城澤升、達晨創聯基金、財投晨源、深圳達晨創程、杭州達晨創程、達晨財智、財智創贏、金浦臨港基金和金浦科創基金。其中，共青城澤升為員工持股平臺，其他股東的主營業務為股權投資，均與公司主營業務不相關。

　　羅世兵：公司本次發行股票數量為不超過4826.7111萬股，占本次發行后股份總數的25%。公司股東不公開發售股份。

　　施紅惠：公司本次募投項目為：具體為云南友升輕量化鋁合金零部件生產基地項目（一期）、年產50萬臺（套）電池托盤和20萬套下車體制造項目以及補充流動資金。

　　施紅惠：年產50萬臺（套）電池托盤和20萬套下車體制造項目是公司的產能擴充項目，由公司全資子公司江蘇友升負責實施，將購置焊接機器人、FDS鉚接設備、SPR鉚接設備、涂膠、打磨、CNC等先進生產設備，建立專業的電池托盤和下車體生產基地，優化公司的產品結構，提升公司的核心競爭力，并為公司的長期發展戰略做準備。

　　本項目擬在江蘇省揚州市揚州經濟技術開發區租賃生產車間，總建筑面積為25540.84平方米，擬購置生產設備、環保設備、辦公設備等各類設備共計934臺 （套）。本項目預計建設期為1.5年。

　　施紅惠：本次計劃實施的募集資金投資項目均是圍繞公司主營業務所進行，是公司利用現有核心技術進行的產能擴充項目。本次募集資金投資項目擬分別在云南和揚州建設熱加工生產基地和冷加工生產基地，其中，“云南友升輕量化鋁合金零部件生產基地項目（一期）”擬在云南建設輕量化鋁合金材料生產基地，充分發揮公司現有鋁合金材料方面的技術積累，利用當地原材料供應優勢，購置熔鑄生產線、擠壓生產線和低壓鑄造生產線，為公司分布在全國各地的冷加工生產基地供應高質量輕量化鋁合金材料；“年產50萬臺（套）電池托盤和20萬套下車體制造項目”擬在江蘇揚州建設生產基地，為中創新航、等知名企業供應電池托盤。在客戶附近就近建設生產基地可以幫助公司提升應對客戶需求的快速反應能力，同時，提高產品質量控制水平，有利于公司鞏固市場地位，提升盈利能力。

　　施紅惠：公司自成立以來，一直高度重視產品的質量控制，并建立了完善的質量管理體系。從原料到產品全流程檢控，保證產品質量，并相繼通過了IATF169492016汽車質量管理體系、ISO14001-2015環境管理體系以及OHSAS18001-2007職業健康管理體系認證。公司成熟的質量管理體系為募投項目的順利實施提供了基本保障。

　　施紅惠：根據公司2023年第一次臨時股東會審議通過的《關于公司首次公開發行股票前滾存未分配利潤分配方案的議案》，公司在首次公開發行上市前的滾存未分配利潤將由發行后的新老股東按照所持公司的股份比例共同享有。

　　倪勇：“優質企業”的判斷標準有：良好的法人治理結構、穩健的經營策略、良好的財務指標、突出的行業地位、良好的成長性以及優秀的管理團隊。