2025年1月8日，羅蘭貝格《預見2026：中國行業趨勢報告》正式發布。該報告圍繞全球新秩序下的中國發展潛力、人工智能、企業出海、交易與投資、新質生產力、可持續發展等熱點議題展開深度探討。在全球宏觀經濟延續不確定性及結構重塑的背景之下，中國及中國市場依然被視為穩定的燈塔。

　　羅蘭貝格全球管委會聯席總裁戴璞(Denis Depoux)表示：中國的地位依舊無可替代。中國不再只是一個龐大的消費市場，更已成為創新的源泉與競爭力的標桿。隨著中國企業在區域內加速布局，中國供應鏈正逐步演變為以中資企業為主導的亞洲供應鏈。對于中國企業而言，提升生產效率、增加產品附加值、追求品質升級，將成為新發展模式的核心。

　　回顧2025年中國汽車業務，從羅蘭貝格分享的數據中可以看到新能源滲透率突破60%，全年銷量約達3400萬臺，包括出口數量700萬臺。中國汽車行業用五年時間完成了從燃油車時代向新能源車時代的轉型。此外，當下中國成為全球最大的汽車出口國，在整體的產品競爭力、海外國家和地區的覆蓋也進入了新階段，并且從整體的方式方法上也從原來的整車出口更多地進入到屬地化運營。

　　但行業依然面臨諸多挑戰，整體汽車行業利潤率還是偏低，處于4.4%左右的水平；經銷商的虧損比例超過50%，數據偏高，而乘用車均價大概在負9%的減少。

　　羅蘭貝格全球高級合伙人、亞洲區汽車業務負責人鄭赟表示看待目前整個中國汽車行業發展所處于的九游官網app周期，當下正處在加速變革的關鍵時期。在未來的三年至五年的周期里，行業能進入到比較平衡、重構的階段。生態的創新以及全球的格局會是核心的驅動力；相較于國際市場的對比而言，中國汽車市場上的創新變革和深化會在未來的幾年中進一步提速。

　　展望2026年汽車行業的趨勢，羅蘭貝格定義了六個關鍵變革主線，包括淘汰賽、深化轉型戰的進一步攻堅、國際化進一步縱深、技術戰、資本賽、AI戰。

　　從陣營格局來看，新勢力與民營企業的份額已分別從2023年的3.6％和24.6％上升2025年的8.8％和33.1％，而外資品牌份額則出現快速下滑。然而，隨著合資車企加強與本土供應鏈的合作，其在智能化方面的短板有望補足，市場份額或將逐步止跌回穩。與此同時，部分國有車企在地方資源支持下，積極引入華為等本土智能化方案，也形成了一股不可忽視的區域力量。

　　在這場“混戰”中，有兩類企業將率先面臨壓力：一類是缺乏長期戰略定力的企業。另一類是體量過小且融資能力弱的企業，其難以支撐高強度的研發投入與價格競爭。我們觀察到，在部分技術密集型細分領域，競爭淘汰已引發格局大洗牌，而并購活動在資本助推下也日趨活躍，產業整合正在不斷提速。

　　經銷商集團適者生存，結構性退潮已經呈現：在主機廠壓庫、價格戰持續、渠道模式頻繁調整的背景下，大量經銷商不堪重負。2024年，全國有超過4，400家4S店退網，相當于日均關閉12家，其中93％為傳統燃油車品牌；而2025年上半年，關店潮仍未止步。面對行業大變局，全國性多品牌經銷商因組織復雜、管理半徑過大等面臨更大挑戰；相比之下，那些在區域內擁有核心地塊、形成一定品牌集中度的中型經銷商，反而憑借其靈活性和本地化優勢，在市場波動中找到了自己的生存空間，表現出更強的韌性。

　　盡管“反內卷”政策正引導行業走向良性發展，但由于政策效果傳導存在時滯，加之新能源與智能化轉型仍需持續高強度投入，中短期內全行業的盈利壓力難以得到根本性緩解。產業競爭已進入以價值與效率為導向的攻堅階段。在此背景下，無論是整車廠還是零部件企業，都無法再依靠單一產品或技術實現效益最大化，競爭焦點正逐步上移至覆蓋研發、制造、供應鏈、交付、用戶運營、數字資產管理與資本效率的全價值鏈體系能力。

　　中國汽車產業在經歷了“天時、地利、人和”共同推動的國際化紅利期后，當前正面臨多重結構性變化：“低垂果實”已基本摘盡，市場競爭空前激烈；地緣沖突加劇不確定性，推動本地化浪潮興起；競爭邏輯已從“產品出海”升級為“全價值鏈體系輸出”。在此背景下，短期增長或將進入瓶頸，但羅蘭貝格認為，中國汽車產業的國際化進程大勢不可逆轉，長期仍將逐鹿全球市場，最終實現海外銷售千萬輛級的規模目標。

　　2026年將是關鍵轉型年－頭部企業需穩扎穩打苦練內功，從“出海型企業”向“真正國際化運營企業”升級，更是向高地市場深耕突破的攻堅年。最終，企業的全球體系競爭力將成為其在全球競爭格局的“壓艙石”。

　　在汽車產業持續演進的過程中，技術領先性對整車企業與零部件供應商的戰略重要性日益凸顯，其不僅直接決定產品競爭力，更將重塑品牌向上突破的路徑，并深遠影響未來的產業競爭格局。與此同時，持續積累的技術創新能力正助力中國車企與零部件企業在全球競爭中占據新位勢，逐步實現從“跟隨”到“引領”的轉變－-以技術創新驅動全球汽車變革，以中國標準定義未來產業新基準。

　　在智能化領域，Al與具身智能技術正“反向外溢”至汽車產業，系統性地賦能多模態交互、語義理解與沉浸式體驗等核心功能。智能座艙與智能駕駛兩大域進一步融合，不僅在功能層面協同，更在硬件與軟件底層推動車輛向“Al驅動的智能體”形態演進。

　　在自動駕駛領域，競爭格局正在重構，并預計于2026年加速洗牌。羅蘭貝格研判，未來市場或形成“4-5家頭部供應商+少數主機廠自研”的終局格局。全棧型供應商、解決方案商、Robotaxi科技公司、技術授權方與硬件平臺商等將共同參與這一高價值市場的競爭與分配。

　　汽車產業鏈上下游企業的盈利能力正普遍承壓。盡管不同細分賽道表現有所差異，但縱觀2025年，即便是高成長性的智能網聯領域也未能實現理想的盈利水平，大量企業仍處于持續虧損狀態。我們判斷，2026年行業競爭的核心將轉向資本賽場，企業之間的較量已不再局限于技術、產品與客戶，而是進一步擴展至資本實力、現金流管理能力與并購整合效率等。在行業周期性調整與洗牌加速的背景下，資本流動性和資金配置效率直接決定著企業的生存與發展空間，成為2026年產業格局重塑的關鍵變量。

　　在本輪行業洗牌中，凈營運資本與自由現金流的重要性被推至前所未有的高度。面對高強度的研發投入、產能擴張與市場拓展等所帶來的多重資金壓力，整車及零部件企業不僅需要優化供應鏈、提升存貨周轉并強化成本控制，以提升營運資本效率，更需保障自由現金流的穩定，以支撐長期創新投入并抵御短期經營波動。

　　人工智能已成為驅動新一輪科技革命與產業變革的核心力量。“汽車+Al”的戰略地位被提升至前所未有的高度，明確的政策導向為行業注入了強勁動能與發展信心。過去一年，生成式Al（GenAl）已展現出商業化潛力。在數據與算力逐步完善的基礎上，產業已圍繞GenAl挖掘出多個高價值場景，實現顯著的“降本增效”。

　　基于羅蘭貝格項目實踐，部分場景中GenAl已帶來30％-50％的效率提升。2026年將成為這些場景規模化落地、驗證商業模式的關鍵一年。在這場效率競賽中，誰能率先實現九游官網appAI的規模化部署，誰就將在成本端占據戰略優勢。A對汽車產業的賦能并非局部優化，而是一場貫穿產品研發、生產制造、營銷服務與內部管理的全價值鏈深度重塑。

　　縱觀全局，AI不是“選擇題”，而是關乎未來生存與發展的“必修課”。早期的布局與探索，在2025年為我們積累了寶貴的經驗，無論是成功的試點還是走過的彎路，都已成為行業最珍貴的財富。這些實踐清晰地告訴我們，Al數字化布局不存在“后悔藥”，唯有積極擁抱，方能不被時代拋棄。因此，2026年不應是遲疑觀望之年，而應是全力推進、加大投入的“Al沖鋒年”。